Vorstellung: Novus Investments - Novus Precious Commodities

In der heutigen Managed Account Vorstellung stelle ich ein diskretionär gehandeltes Programm vor, das seit 2007 mit tollem Erfolg unterwegs ist (+36,07% Durchschnittsrendite pro Jahr) und auch 2011, einem schwierigen Jahr für viele Programme, erfolgreich abschliessen konnte: das Novus Precious Commodities Program. 

Der Händler, Don Davis, setzt bei seinem diskretionären Handel zur Unterstützung auf fundamentale und technische Daten, wobei die technischen (Chart)Informationen im Zweifel die Fundamentaldaten überstimmen. Dazu nannte er mir den schönen Satz: "I don`t catch falling knives, and I don`t fight a trend." Sinngemäss übersetzt bedeutet dies, dass er sich nicht auf Basis von Fundamentaldaten, die eigentlich zukünftig steigende Kurse ergeben sollten, gegen den Markt stellt, wenn der Chart eine klare Aussage für einen Abwärtstrend wiederspiegelt.

Welche Märkte werden in diesem Programm gehandelt? Grundsätzlich werden sämtliche Märkte gehandelt, der Fokus liegt (derzeit) jedoch auf den Metallen, die ca. 50-60% des Portfolios ausmachen, gefolgt von 10-20% Währungen und 20-30% weiterer Märkte. Ob Kauf- oder Verkaufspositionen eingegangen werden, hängt ausschliesslich vom Markt ab, eine spezifische Ausrichtung, wie z.B. bei "Long-Only-Programmen", gibt es hier nicht.

Angesprochen darauf, welche Marktbedingungen dazu führen könnten, dass das Programm eine eher schwache Performance einbringt, meint Don Davis, das zahlreiche, sich hinterher als falsch herausstellende Aus- sowie Einbrüche der Märkte und eine hohe Volatilität ein schwieriges Umfeld für sein Programm wären (wie es teilweise 2011 der Fall war).  

Im Bereich des Risk Managements ist es noch interessant zu erwähnen, dass dieses Programm nicht immer zwingend in Positionen investiert ist, sodass zeitweise 100% an Cash auf dem Konto verbleiben. 

Die Zahlen des Programms im Überblick:

2007: +16,55%

2008: +31,68%

2009: +97,14%

2010: +13,37%

2011: +16,55% (Stand 19.01.2012)

Max. Drawdown: -35,09%

Methodik: diskretionär

Derzeit in diesem Programm verwaltetes Kapital: ca. 4,2 Mio USD

Minimum Investment: 1.000.000 USD

Fazit: Don Davis hat mit seinem Programm Novus Precious Commodities etwas Interessantes geschaffen. Besonders die Herangehensweise, auch mal nicht zu handeln, wenn der Markt nach eigener Einschätzung, nichts "hergibt", gefällt mir gut. 2011, ein schwieriges Jahr für viele Programme, wurde erfolgreich gemeistert. Wem 1.000.000 USD als Erstinvestment zuviel sind, setzt sich bitte mit mir in Verbindung. Es gibt eine Lösung.